家属企业保护与传承初探

作者: 工夫:2018-11-09 来源: 阅读数:227

最近有不少客户咨询家属财富保护与传承的法律问题,有些客户已着手操作家属财富保护与传承。对于大部分中国家属而言,其主要资产是其家属成员持有的家属企业(包括作为公众公司的上市公司和新三板公司、境内非公众公司和境外公司),而且超过80%的家属对于家属企业保护与传承险些毫无准备。按照中国社科院的统计显示,未来五至十年内将会有多达300万家企业面临保护与传承的挑战。家属企业得胜的一个主要因素为家属企业保护与传承计划的缺失。

 

家属财富保护与传承中很主要的内容是家属企业保护与传承。笔者就最近操作的部分非公众家属企业保护与传承案例,包括出售家属企业案例和家属企业上市和挂牌新三板案例,简要说明非公众家属企业保护与传承能够碰着的问题息争决办法,并对家属企业保护与传承提出建议。

 

一、家属企业保护与传承案例

 

案例一:江苏某家属企业(本案例中简称“A企业)的股东为曹总父子两人,曹总为创一代,今年已经快要80岁,大儿子作为曹总培养的家属企业接班人,也已经快要60岁。曹总有两个儿子,小儿子没有正式事情,靠曹总提供经济援助。曹总大儿子有一个女儿,曹总小儿子有一个儿子,曹总孙子和孙女均未在A企业事情,也对经营A企业不感兴趣。

 

A企业生产的产品比较传统,手艺含量不是很高,最近几年每年利润均在群众币三千万元左右。因为曹总年事已高,没有合适的年青担当人管理A企业,曹总与其家属成员商量后,决定将A企业出售。A企业因为是重资产企业,很大一块资产为土地和厂房。因为土地和厂房最近几年增值较大,曹总不愿意低价把A企业出售,因此挂牌两年多A企业也没有被出售。澳门娱乐官方网址团队对A企业进行了调查和了解后,建议曹总采取存续分立的方法,将A企业分立成存续的A企业和新设B企业,由新设B企业持有原A企业土地和厂房。在此期间,澳门娱乐官方网址也对曹总父子的个税缴纳进行了一定的筹划。存续的A企业成为轻资产公司后,企业估值也与意向购买方比较靠近,因此很快与意向购买方成交,并于20179月完成了A企业出售的交割事情。

                                                                                       

B企业因为仅持有土地和厂房,主营业务为出租厂房,业务类型比较单一,比较简单管理,曹总决定家属长期持有B企业,并有意将出售A企业的部分现金进行公道安排,对B企业按照家属信托方法进行安排和将出售A企业的部分现金进行大额保单的安排。

 

澳门娱乐官方网址在对A企业进行存续分立相关事情时,当地税务主管部分以为新设B企业持有原A企业土地和厂房属于A企业将土地和厂房卖给B企业,要求缴纳企业所得税、增值税、土地增值税和契税等。为此,澳门娱乐官方网址主动与当地税务主管部门进行了相同,并就公司分立涉及的相关税收法律法规与当地税务部门进行了注释,最后当地税务主管部门认可了澳门娱乐官方网址的观点,不再要求缴纳企业所得税、增值税、土地增值税和契税等税费。

 

案例二:浙江某家属企业(本案例中简称“C企业)的股东为王总伉俪两人,伉俪两人年齿均在60岁左右,两个小孩均在外洋学习和事情。C企业是典型的家属企业,从创业开始,企业各个管理岗亭的人员均为王总伉俪两人的亲戚。C企业生产的产品虽然有一定的手艺含量,市场发展前景也不错,但因为内部管理问题(如部分亲戚通过关联交易来转移C企业利润等),企业年利润一直停止在群众币一两千万元左右的水平。王总伉俪也碍于亲戚人情,没法对C企业进行大刀阔斧的改革。

 

澳门娱乐官方网址团队对C企业进行调查了解后,建议王总伉俪通过C企业上市的方法解决企业现存的问题,同时也解决王总家属企业保护与传承问题。为此,澳门娱乐官方网址向王总提出了C企业为期五年的上市计划以及家属企业保护与传承计划。起首,以不符合企业上市为由让C企业部分亲戚退出管理岗亭,同时为安抚该等亲戚,C企业实施了股权激励,给予该等亲戚一定数额的C企业股份。其次,思索到王总爱人已取得境外国籍,由王总爱人在开曼群岛设立特别目标公司,并以开曼公司全资设立香港公司,由香港公司作为C企业外资股东,C企业变更加中外合资企业(王总爱人是在成为C企业股东后取得境外国籍的,因此在香港公司作为C企业股东后C企业才变更加中外合资企业)。另外,王总伉俪将其持有的一部分C企业股权让渡给香港公司,香港公司成为C企业的控股股东,实践掌握人仍然为王总伉俪。再次,对于C企业不公允的关联交易,局部予以停止,以确保C企业关联交易价钱公允,C企业的业绩也能真实体现。

 

按照证监会的相关规定,境内拟上市公司股东不能有契约型私募基金、资产管理计划和信托计划,为避免影响C企业的未来上市计划,王总爱人将在C企业上市后的某个合适工夫设立以王总家属成员为受益人的家属信托。后续王总爱人设立的家属信托将持有上市后的C企业大部分股份。

 

案例三:上海某家属企业(本案例中简称“D企业”)的股东为李总伉俪两人,伉俪两人年齿均在50多岁。李总儿子今年30岁,也在D企业上班,不过不是股东,是D企业高管。李总想把D企业交给儿子经营,虽然李总伉俪将股权以注册资本金额的对价局部让渡给其儿子,不会存在个人所得税问题,但思索直接将D企业股权让渡给其儿子,其儿子仍然直接是D企业股东,后续办理家属企业保护与传承时也存在股权让渡和缴纳个税问题。同时,李总儿子还没有结婚,李总比较传统,不愿意看到儿子和未来的儿媳妇签订婚前财产协议。

 

澳门娱乐官方网址团队对D企业进行了调查了解。综合李总的想法,因为企业最近几年不符合上市的前提,每年有群众币一千万元不到的净利润,且企业运作相对比较规范,所以澳门娱乐官方网址建议李总让D企业上新三板。因为D企业本来运作比较规范,税务和社保等规范成本不是很高,且申请挂牌新三板的中介机构用度(主要是券商、澳门娱乐官方网址律师和会计师的用度)当地政府的补贴已经够了,不需要D企业另外支付用度。另外,新三板公司分派给股东的股息盈余是免税的,这对李总伉俪也是一个好消息,以前年度每年D企业分红,李总伉俪就需要缴纳20%的个人所得税。

 

另外,新三板现有交易制度包括协议让渡和做市交易。为避免D企业挂牌新三板后股东和股价不可控,澳门娱乐官方网址也建议D企业暂时不通过定增等方法增加股东人数,也不通过股份让渡系统进行公然股份让渡,同时也不申请做市交易。因为信托计划作为新三板股东不存在制度障碍,D企业挂牌新三板后,李总伉俪可以随时设立家属信托,将其持有的D企业部分或局部股份以协议价钱让渡给其设立的家属信托,并指定其儿子等人为受益人。

 

D企业已于20177月挂牌新三板。

 

2、家属企业保护与传承建议

 

1、按照澳门娱乐官方网址的项目经验,大部分拟传承企业的股东为自然人股东,后续家属企业保护与传承等需要思索个人所得税等事宜。虽然按照《股权让渡所得个人所得税管理办法(试行)》的规定,股东将股权让渡给配偶、怙恃、子女、祖怙恃、外祖怙恃、孙子女、外孙子女、兄弟姐妹以及对让渡人承担直接抚养大概赡养义务的抚养人大概赡养人时,可以低于公允价格的股权让渡价钱让渡,但如果让渡给公司和合伙企业等机构股东时,即使该等机构股东是公司股东或其近亲属等设立的,但股权让渡价钱需以公允价格为基准进行让渡。为避免在家属企业保护与传承时能够产生的金额较大的税费风险,不管家属企业未来是上市仍是上新三板,大概将家属企业出售,大概家属一直持有家属企业,都应尽早进行税务筹划。

 

2、香港中文大学曾对近20年来中国香港和中国台湾以及新加坡的200宗家属企业传承案例的研究显示,家属企业在交代班历程中都要面临巨大的财富损失。按照境外百年家属的经验,百年家属通常设立了家属议会、家属宪法、退出机制和下一代教诲等,确保在一些重大决策上家属成员可以有效相同并恰当处理家属冲突。


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